A cidade é entendida pelos filósofos da antiguidade como o lócus do homem civilizado, do animal político. Sendo assim, é na cidade onde se encontra todo o controle administrativo e político sobre a produção que até então era camponesa. Essa concepção aristotélica da cidade se refere ao que o filósofo Henri Lefebvre chamou de cidade da antiguidade em sua obra A Cidade do Capital. Foi essa mesma cidade da antiguidade, ou Cidade-Estado, quem deu o primeiro passo no que se refere ao envolvimento do poder do Estado na articulação entre as cidades. Foi justamente essa articulação que garantiu a emergência de impérios que tinham no seu interior uma incipiente divisão interurbana do trabalho. Assim, historicamente se percebe a força que um poder estatal tem sobre o processo de urbanização, o que ficou claro quando o esfacelamento dos poderes imperiais se desconfiguraram enquanto emergia o modo de produção feudal totalmente desligado das cidades. Com o desenvolvimento do modo de produção capitalista, sendo este um fenômeno preponderantemente urbano, buscou-se pela por parte das classes dominantes fazer do Estado Nacional um instrumento garantidor das condições de urbanização, ou condições de reprodução do capital. Sendo assim, o presente trabalho busca compreender a relação entre o Estado e a iniciativa privada no processo de urbanização de Pau dos Ferros/RN. Para tal, considerou-se os período histórico de 2005 até 2019, um interval de 15 anos. Sobre a função do Estado foram consideradas os repasses conveniados entre a União e o Município, entre o Estado do Rio Grande do Norte e o Município e as despesas da Prefeitura Municipal com investimentos. No que diz respeto a inciativa privada foram considerados os CNPJ´s ativos assim como os registros de propriedade da terra urbana. Os resultados da pesquisa apontam o agigantamento do setor terciário e valorização seguida de estbilização dos preços de terrenos da cidade.