Os efeitos assimétricos referem-se à ideia de que os choques de política monetária sobre algumas variáveis econômicas não têm o mesmo efeito em períodos de aumento da taxa de juros (choques contracionistas) e redução da taxa de juros (choques expansionistas). O principal objetivo deste estudo é investigar possíveis assimetrias dos choques de política monetária sobre os preços e a produção industrial, de forma geral e desagregada, entre 2003 e 2023 para o Brasil. Os choques de políticas monetária não-antecipados são estimados via modelos SVAR e Regras de Taylor, onde a partir dessas variáveis são separados os choques contracionistas (positivos) e os choques expansionistas (negativos). Essas variáveis são utilizadas como regressores em modelos ARDL, onde a variável dependente são as taxas de crescimento dos preços e da produção industrial, geral e desagregada, para verificar empiricamente a existência de efeitos assimétricos. Os resultados empíricos apontam evidências de efeitos assimétricos dos choques positivos sobre os preços de alimentação e bebidas, com impacto negativo sobre esta variável, e dos choques negativos sobre a produção industrial geral e de bens de capital, com impactos positivos sobre estas variáveis. Compreender essas assimetrias é crucial para a formulação de políticas monetárias mais eficazes, especialmente em contextos de alta volatilidade experimentada por uma economia e que requer o uso de política monetária para controlar a inflação, através da taxa de juros.